Ввівши в пошуковій системі фразу «як грати…», однією із першочергових підказок є «як грати на біржі». Я думаю, було б краще, якби люди замість запиту «біржа» вводили «як інвестувати на фондовому ринку».
Часто люди думають, що фондова біржа – це своєрідне казино. Тобто місця, куди люди, спраглі емоцій, приїжджають, щоб втратити трохи (або навіть трохи) грошей, при цьому отримати викид адреналіну. Б’юся об заклад, що фразу «грати на біржі» найчастіше вживають ті, хто ніколи не був у казино і ніколи не торгував на біржі.
Фондовий ринок є квінтесенцією вільного ринку
Фондові біржі, такі як Варшавська фондова біржа, Нью-йоркська NYSE чи Nasdaq та багато інших, є місцем зустрічі для інвесторів, які хочуть продати та купити акції та інші цінні папери чи деривативи. При цьому сьогодні під терміном «біржа» мається на увазі не тільки місце виконання ордерів, тобто розташування серверів, що обслуговують котирування та здійснюють операції. Протягом багатьох років більшість замовлень розміщувалися в електронному вигляді і переважна більшість сучасних інвесторів бачили будівлю біржі лише на картинках по телевізору чи в Інтернеті.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Токени криптовалют: 15 найкращих для інвестицій у 2023 році
Тим не менш, сенс цього починання такий же, як і 400 років тому, коли в Амстердамі народилася перша сучасна фондова біржа. Тобто місця, де інвестори обмінюють акції на гроші або гроші на акції. Так, деякі люди ставляться до цього як до азартних ігор – і вони мають право витрачати власні гроші, як вважають за потрібне. Проте, як правило, біржа – це не казино і не для «ігор», а для інвестування.
Роль казино (де ви граєте) полягає в тому, щоб заробляти гроші для свого власника та розважати клієнтів. З економічної точки зору, це гра з негативною сумою. Іншими словами, казино завжди виграє. тобто звичайно, це не переграє гравця кожного разу, але ігри побудовані так, що гравці (як група) завжди програють, а казино виграє. Це практичне застосування принципів ймовірності та закону великих чисел – тобто прикладна математика.
У світі фінансів ми також маємо еквіваленти «азартних притонів». Це в першу чергу валютний ринок (Forex), де чийсь прибуток – це також і збиток. Більше 70% гравців втрачають гроші на Форексі, згідно зі статистикою, яку веде Управління фінансового нагляду Польщі. У 2021 році клієнти брокерів, які контролює Польський фінансовий нагляд, втратили майже 1,16 млрд злотих. Тут все як у казино – найбільше заробляє організатор цього ринку.
ЦІКАВО ЗНАТИ про те: Скільки можна виграти в онлайн казино
Крім того, багато інших секторів фінансового світу є грою з нульовою сумою, де прибуток однієї сторони транзакції є програшем іншої сторони. По суті, так працюють усі ринки деривативів: ф’ючерси, опціони, FRA, свопи тощо. Однак різниця між цими ринками та казино є фундаментальною. Якщо в другому гравці платять гроші за шанси на перемогу та надзвичайні емоції, то в першому ми маємо дві групи з різними інтересами. Є спекулянти, які ризикують змінити ціну в обмін на очікуваний прибуток вище середнього. Але є також суб’єкти, які хочуть убезпечити реальні економічні операції, «продаючи» ризик спекулянтам. Наприклад, виробник міді, який хеджує ціни майбутнього виробництва або обмінний курс на ф’ючерсному ринку. Те ж саме відбувається на валютному ринку.
Інвестиції на фондовому ринку
З іншого боку, ринок капіталу – це щось зовсім інше. У довгостроковій перспективі це гра з позитивною сумою, де всі учасники можуть заробити (хоча це не завжди так). На фондовому ринку працює кілька різних суб’єктів. Перший – це емітенти, які пропонують інвесторам свої акції (або облігації чи будь-які інші інструменти) в обмін на готівку. Таким чином інвестори набувають частину реального бізнесу, метою якого є отримання грошей для акціонерів. Це т. зв первинний ринок, де інвестори безпосередньо фінансують бізнес-підприємства, завдяки чому можливі нові інвестиції, збільшуючи виробничий потенціал усієї економіки. Це те, чого немає в азартних іграх.
По-друге, компанії, зареєстровані на біржі, зазвичай приносять прибуток, яким потім часто діляться з акціонерами. Такі грошові потоки називаються дивідендами. Таким чином акціонери дивідендних компаній можуть отримувати постійний потік готівки. Жодне казино чи інша азартна гра не пропонує щось подібне.
Звичайно, завжди були, є і, мабуть, будуть інвестори, які замість довгострокового інвестування чи прорахованих спекуляцій займатимуться «грою на біржі». Як сказав Воррен Баффет, фондовий ринок — це місце, де капітал тече від активних до терплячих. Це не означає, що небагато з активних не досягнуть стану.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Як криптовалюта впливає на гемблінг?
Хіба що зазвичай це будуть не ті, хто «грає на біржі». Між «іграми» та професійними спекуляціями є принципова різниця. Серйозний спекулянт оцінює свої шанси на заробіток, перед угодою визначає межу збитків і очікуваний рівень прибутку. Він послідовний у реалізації стратегії та проводить залізну політику управління капіталом. Це той, хто знає, що вони роблять, чому вони це роблять, наскільки вони ризикують і чого вони очікують натомість. І гравець просто робить ставку: один раз на чорне, один раз на червоне. І іноді він виграє, а іноді програє. Зазвичай, однак, така гра на біржі рано чи пізно призводить до обнулення рахунку. Що є цінним уроком. Багато інвесторів і професійних спекулянтів починали з «гри на фондовому ринку». І лише тоді вони дізналися, як інвестувати на фондовому ринку.
